|
|
|
Рынок
Совет директоров рекомендовал выплатить100% чистой прибыли Iквартала в виде дивидендов
ПАО МФК «Займер» (далее также «Займер» или «Компания»), ведущая финтех-платформа и лидер российского рынка микрофинансирования, объявляет консолидированные финансовые результаты в соответствии с МСФО за I квартал 2024 года и сообщает о планах выплатить 100% чистой прибыли за I квартал в виде дивидендов.
CТРАТЕГИЯ ОПТИМАЛЬНОГО РОСТА
ДИВИДЕНДЫ
🏦 Банк ВТБ опубликовал финансовые результаты по МСФО за I квартал 2024 г. и они оказались весьма интересными. Если рассматривать чистую прибыль за квартал относительно прошлого года, то, естественно, она снизилась, потому что сейчас мы имеем несколько «ограничений» для заработка в финансовом секторе:
💳 Высокая ключевая ставка практически остудила спрос на вторичную ипотеку, а корректировка параметров льготных ипотечных программ помогла сделать эту льготу более адресной, но всё ещё впереди.
💳 Как не странно ужесточение макропруденциальных лимитов/надбавок влияет на различные банки по-разному, если рассматривать в целом банковский сектор, то спрос усиливается за счёт потреб. кредитования в последние 2 месяца, но ВТБ в данном сегменте не показало какой-то сверх прибыли.
💳 Стабилизация курса ₽ не даёт зарабатывать на курсовых разницах, как в прошлом году
Если рассматривать март относительно января-февраля, то чистой прибыли было заработано за март — 61,1₽ млрд, а в январе-феврале — 61,3₽ млрд.
1. Акционеры Новабев Групп ($BELU) утвердили дивиденды за 2023 год в размере 225₽/акция (ДД+3,75%), отсечка — 13 мая.
2. Акционеры Банка Санкт-Петербург ($BSPB) утвердили дивиденды за 2023 год в размере 23,37₽/обычка и 0,22₽/преф (ДД+6,92% и +0,37%), отсечка — 6 мая.
3. СД Красноярск ЭнСб ($KRSB) рекомендовал дивиденды за 2023 год в размере 1,3313884236₽/акция (ДД+6,75%).
4. Экономические власти считают, что рынок ипотечного кредитования в РФ «перегрет» и влияет на инфляцию — Путин.
5. Налоговые изменения должны обеспечить более справедливое распределение нагрузки и стимулировать бизнес — Путин.
6. Пересмотра приватизации нет, изъятие ряда предприятий происходит только при ущербе безопасности страны — Путин.
7. Требование об обязательной продаже валютной выручки, как ожидается, будет продлено сразу на год, до конца апреля 2025 г.
8. Минфин планирует обсудить с бизнесом в середине мая конкретные предложения по донастройке налоговой системы.
Ключевая ставка Центрального банка незаметно, но влияет на все аспекты жизни каждого: курс доллара, темп инфляции, доступность кредита, доходность вкладов, ставки по облигациям, цены акций...
И все это впоследствии, как снежный ком влияет на цены, доступность товаров, наши накопления
Были ожидания, что сильное повышение ключевой ставки во второй половине 2023 года – мера экстренная и краткосрочная (как в декабре 2014, как в феврале 2022) – пару месяцев, и произойдет снижение. На этом строился прогноз крупнейших банков и инвест.компаний: кто-то ожидал 13% к концу года, кто-то 10%
Публичный портфель PRObonds ВДО (публичный, т.к. все сделки публикуются в открытом доступе до момента их совершения) вернулся к доходу 14% за последние месяцев. Последние недели накопленная доходность была немного ниже.
При этом внутренняя доходность портфеля (аналогична доходности к погашению в терминах облигаций) сохраняется на достаточно высоком уроне, сейчас 18,7% годовых. Это те годовые, которых с наибольшей вероятностью можно ожидать в ближайшие месяцы. Внутренняя доходность постепенно поднимается. Портфель имеет средний кредитный рейтинг А (сумма кредитных рейтингов входящих в него облигаций и операций по размещению свободных денег). Рейтингу А на облигационном рынке сегодня соответствует доходность 16,5-17% годовых. Т.е. портфель эффективнее рынка, дает премию к нему 1,7-2,2% годовых.
На графике динамики портфеля видим, насколько он она стала мало волатильной. Независящая от нас причина – низкая волатильность всего облигационного рынка (исключая ОЗФ, у них с подвижностью полный порядок). Зависящая – короткая дюрация портфеля. Которая давно равна 0,7 года. Если, а для нас – когда – облигационный рынок скользнет вниз, короткая дюрация пригодится больше, чем сейчас.
Уважаемые инвесторы!
Приглашаем вас на онлайн-встречу с Романом Макаровым, генеральным директором ПАО МФК «Займер», которая состоится сегодня, 26 апреля, в 11-00 по мск.
На встрече Роман подробно расскажет о результатах деятельности за I квартал 2024 года, представленных в отчетности МСФО, огласит решения Совета директоров относительно размера дивидендов и ответит на ваши вопросы.
Будем рады вас видеть на встрече!
Присоединиться можно по ссылке em-comms.online/zaymer
MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена в течение дня прокалывала свои сильные поддержки в виде границы розового канала и гориз.уровня 341800, но смогла закрыть день выше них. Сейчас важными являются 2 уровня — горизонтали 345075 и 341800. Уход ниже с тестом снизу поддержки скорее всего отправит цену на тест другой сильной поддержки 336500. Уход выше сопротивления 345075 вернет цену к росту с первой целью в виде обновления хаев.
Для сделки ждем тест гориз.уровней 345075, 341800
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней — границы черного канала 340525 и трендовой 338375
На часовом графике цена дошла до своей сильной поддержки в виде границы зеленого канала, отбилась и дошла до своего первого сопротивления в виде трендовой и ема233. Внимательно смотрим за гориз.уровнем 345075 — уход выше него вернет цену к росту и движению к обновлению хаев, отбой от него может отправить цену ниже на тест вчерашних лоев как минимум
Для сделки смотрим отработку гориз.уровня 345075. Если дадут четкий тест снизу и откат от трендовой (344475 на утро) можно пробовать шорт.
Снег уже везде растаял, начинают таять и доходности по облигациям на ожиданиях разворота ДКП, которого, кстати, может и не быть в ближайшее время. Для желающих инвестировать в надёжных эмитентов эксперты из РБК предлагают любопытную подборку облигаций с доходностью выше 16%. Посмотрим, что им есть предложить.
Параметры подборки: доходность выше 16%, рейтинг не ниже A-, дюрация от полугода до трёх лет. В частности, короткая дюрация считается повышенным фактором снижения рисков, а сокращается она с помощью амортизации, но это не всегда хорошо!
Все выпуски знаю, многие из них брал ещё на размещениях. Все без оферт — это плюс для тех, кто не хочет за ними следить. А вот амортизация при ожидании разворота ДКП может сыграть против инвесторов.
Есть и другие подборки по облигациям и дивидендным акциям, смотрите:
Всегда хочется, чтобы инвестиции приносили максимальный доход при умеренных рисках. Многие инвесторы сходятся во мнении, что инвестирование в акции, входящие в индекс Московкой биржи или прочие отраслевые индексы, снижает те самые риски остаться с отрицательной доходностью, как минимум на среднесрочном горизонте инвестирования.
Аналитики желтого брокера порекомендовали отойти от облигаций и пристальнее всмотреться в акции, или по крайней мере в их подборку самых перспективных акций до конца 2024 года. Их надежды на бурный рост сводятся к снижению ключевой ставки (где-то в середине лета, в период отпусков, когда деньги простых инвесторов уже будут инвестированы в отпуск, море, пахлаву медовую и вяленую тарань), дивидендному сезону (куда ж без него) и исторически низким уровням мультипликаторов.
Кто же в списке?
1. Лукойл. Целевая цена — 8 500 рублей, потенциал роста — 8,8%. Драйверы роста: щедрые дивиденды, возможный байбэк акций у нерезидентов, историческая недооценка акций.